3.加強(qiáng)監(jiān)管部門保護(hù)客戶的職責(zé)
以前，金融監(jiān)管部門把大量精力都放在了幫助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險管理和對股東的保護(hù)上，對金融機(jī)構(gòu)客戶的保護(hù)反而相對較弱。例如，這次金融危機(jī)中一些客戶明明是被銀行誤導(dǎo)，最后卻投訴無門，不得不上街游行。與股東相比，客戶處在一個更為弱勢的地位，無論是信息的獲取能力，還是對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的影響力，客戶都弱于股東。監(jiān)管部門應(yīng)該把更多的精力放在對客戶的保護(hù)上，如要求金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計、銷售金融產(chǎn)品時不能過度冒險，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)做好對客戶的事前風(fēng)險提示和事后風(fēng)險補(bǔ)償?shù)鹊?。?yīng)該制定客戶保護(hù)法規(guī)，明確金融機(jī)構(gòu)在客戶保護(hù)方面的責(zé)任和義務(wù)。
4.加強(qiáng)金融中介機(jī)構(gòu)的市場監(jiān)管
這次金融危機(jī)的一個教訓(xùn)是，由于金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益復(fù)雜和層出不窮，監(jiān)管部門對產(chǎn)品風(fēng)險的把握顯得有些力不從心，開始大量依靠信用評級公司等金融中介機(jī)構(gòu)。但是事實(shí)證明，中介機(jī)構(gòu)對金融產(chǎn)品的了解并不比監(jiān)管部門更多，而且中介機(jī)構(gòu)受制于競爭壓力和利益沖突，加之金融中介本身也基本不受什么監(jiān)管，這就使得它們往往傾向于給予高出實(shí)際信用級別的結(jié)果，從而大大低估了金融產(chǎn)品的潛在風(fēng)險。今后，監(jiān)管部門應(yīng)建立自己的信用評級部門，同時將資產(chǎn)評估、信用評級、會計師、審計師等金融中介機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管體系。
5.政府保持對金融機(jī)構(gòu)股權(quán)的適度參與
事實(shí)證明，金融機(jī)構(gòu)的逐利性與對金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)定運(yùn)營的要求之間存在天然矛盾，要想確保金融機(jī)構(gòu)真正履行其公眾責(zé)任，除了要求金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自律，增加對社會公眾的責(zé)任感和使命感外，最關(guān)鍵的還要靠金融監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。這方面，最好是保持政府對金融機(jī)構(gòu)股權(quán)的適當(dāng)參與甚至控制，只有這樣，才能對金融機(jī)構(gòu)潛在的異化傾向形成有效的制衡。當(dāng)然，政府持股并非要完全控制金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)經(jīng)營，而是要確保在必要的時候，政府的干預(yù)政策能夠更加及時有效和更具法理依據(jù)。
（作者：中國農(nóng)業(yè)銀行執(zhí)行董事、副行長）
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