●防范化解地方政府融資平臺貸款風險，對防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險、財政風險具有重大而深遠的影響。
●銀監(jiān)會從來不迷信市場。我們堅持重點盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風險。
●資金供需矛盾催生了各類借道理財和所謂“創(chuàng)新”的“影子銀行”活動，以及種種監(jiān)管套利的行為。對此我們高度警惕，密切監(jiān)測。
受主要發(fā)達經(jīng)濟體持續(xù)寬松貨幣政策的影響，新興經(jīng)濟體熱錢大量流入，通脹壓力持續(xù)高企，經(jīng)濟增速放緩明顯
記者：上半年，世界經(jīng)濟緩慢復蘇，發(fā)達國家經(jīng)濟增速明顯放緩，新興市場國家面臨高通脹壓力，經(jīng)濟增速下滑。而在國內(nèi)，經(jīng)濟增速出現(xiàn)放緩趨勢，物價漲幅持續(xù)攀高。您如何看待目前的國際、國內(nèi)形勢？
劉明康：目前我們面臨的國內(nèi)外環(huán)境依然十分復雜，不確定、不穩(wěn)定性因素還不少。
國際上，全球經(jīng)濟金融體系的脆弱性還在增加。歐債危機已經(jīng)成為當前全球復蘇最突出的風險之一,危機不僅由邊緣國家向核心國家溢出，還在向政治、金融以及社會等領(lǐng)域蔓延。近期歐洲銀行業(yè)壓力測試結(jié)果公布后，市場對主權(quán)債務危機通過銀行鏈條傳染的擔憂再度加劇。美國實體經(jīng)濟持續(xù)疲軟，滯脹苗頭初顯。盡管參眾兩院已同意提高債務上限,但主權(quán)評級下調(diào)將對美國經(jīng)濟復蘇及美元的國際儲備貨幣地位造成深遠影響。今年一季度，美國實際GDP環(huán)比折年增長率僅為1.9%，大大低于2010年四季度的3.1%。失業(yè)率從3月末的8.8%再次上升到6月末的9%以上，而6月份CPI同比增長3.6%，達到2008年11月以來最高水平。
受主要發(fā)達經(jīng)濟體持續(xù)寬松貨幣政策的影響，新興經(jīng)濟體熱錢大量流入，通脹壓力持續(xù)高企，經(jīng)濟增速放緩明顯。全球經(jīng)濟復蘇前景和主要發(fā)達國家政策的不確定性，導致投資者風險厭惡情緒彌漫，國際債務危機和金融脆弱性伴隨著資本大體量和高頻度流動，不僅引發(fā)國際金融市場劇烈波動，也將進一步加大對各國金融體系的干擾和沖擊。
這些外部因素給國內(nèi)經(jīng)濟金融運行帶來了嚴峻挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在：全球增長放緩和發(fā)達國家形勢大都惡化，我國外需將面臨更大壓力；國際流動性依然充裕，輸入型通脹壓力持續(xù)存在；國際短期資本流動更加劇烈,增加了我國金融體系和經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的難度。
再看國內(nèi)，今年上半年，國民經(jīng)濟繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預期方向發(fā)展，但不穩(wěn)定因素有所突顯?！皟筛咭皇！毙袠I(yè)有所反彈；PMI至今已連續(xù)四個月回落，創(chuàng)29個月來的新低，新訂單指數(shù)、生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、進口指數(shù)也不同程度回落；住房、汽車等消費熱點退潮；CPI漲幅高位反復，走勢仍有不確定性。
當然，我們既要看到潛在的風險，更要看到有利條件和積極因素，堅定信心，認真做好當前各項工作。
地方政府融資平臺貸款整改和風險化解工作有序推進，風險可控
記者：早些時候，審計署公布，截至2010年底，全國地方政府性債務余額約為10.7萬億元，其中政府融資平臺貸款占80%。如何看待平臺貸款風險？下一階段，應當如何深入推進平臺貸款風險防控？
劉明康：防范與化解地方政府融資平臺貸款風險，對我國防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險、財政風險，并促進國民經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展具有重大而深遠的影響。早在2004年，銀監(jiān)會就多次對銀行與地方政府簽訂授信協(xié)議問題發(fā)出風險提示和審慎建議，強調(diào)銀行不得簽署無特定項目的大額授信合作協(xié)議，并積極協(xié)調(diào)有關(guān)部門于2006年聯(lián)合發(fā)布有關(guān)整頓和規(guī)范各類“打捆”貸款的文件，嚴防銀政合作中的風險。本輪國際金融危機爆發(fā)后，這種情況又有所抬頭。銀監(jiān)會在引導銀行業(yè)加強對實體經(jīng)濟信貸支持的同時，始終高度警惕地方政府融資平臺貸款的風險問題，主動組織開展了一系列的調(diào)研和監(jiān)測，并聯(lián)合有關(guān)部門向地方政府通報各地平臺貸款情況，督請大家高度重視。自去年以來，銀監(jiān)會按照“降舊控新”的精神，依據(jù)“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的清理原則，推進平臺貸款補正合同、追加有效抵質(zhì)押物、增提撥備、提高資本占用成本，以有效降低風險。目前地方政府融資平臺貸款整改和風險化解工作有序推進。只要各地緊密配合銀行業(yè)金融機構(gòu)鍥而不舍地采取動態(tài)分類、有效管理，扎扎實實推進各項現(xiàn)金流還本差額補足的措施，且筆筆貸款能不折不扣地落到實處，這個風險還是可控的。
今明兩年是地方政府債務的償還高峰期，各銀行業(yè)金融機構(gòu)要嚴控新增風險，嚴防平臺貸款“改頭換面”和“卷土重來”
記者：下一階段，應當如何深入推進平臺貸款風險防控？
劉明康：當然，平臺貸款風險防控工作不能畢其功于一役，而是一個循序漸進、不斷改進的過程，需要前瞻審慎判斷、科學有序推進、嚴格扎實落實，來不得半點懈怠。特別是，今明兩年是地方政府債務的償還高峰期，各銀行業(yè)金融機構(gòu)應從細從實化解既有風險，嚴控新增風險，嚴格規(guī)范原有平臺續(xù)建項目，禁止在不符合要求的新平臺和新項目上繼續(xù)投入信貸資金；要通過科學補正貸款合同和補充合法有效抵質(zhì)押物，讓風險早暴露、早發(fā)現(xiàn)、早度量和早干預，不準讓它再“發(fā)酵”；要嚴格對平臺貸款分類計提風險資本和撥備，同時嚴防平臺貸款“改頭換面”和“卷土重來”。
堅持重點盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風險
記者：目前，一線熱點城市和地區(qū)房屋銷售量已出現(xiàn)下滑，個別城市房價有所回落，部分開發(fā)商面臨資金鏈斷裂的風險。您如何看待房地產(chǎn)貸款的風險？如何有效防控？
劉明康：從歷史經(jīng)驗看，國際上很多銀行就曾倒在房地產(chǎn)貸款上。這次美國次貸危機再次證明，合理有效的市場調(diào)控是促進市場均衡和穩(wěn)定的必要手段。銀監(jiān)會從來不迷信市場。我們堅持重點盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風險。近年來，我們在積極配合國家宏觀調(diào)控措施的同時，采用動態(tài)化的監(jiān)管手段加強了房地產(chǎn)領(lǐng)域的風險防控，例如，按揭貸款首付比例已調(diào)整了三次以上。今年上半年，房地產(chǎn)調(diào)控成果已經(jīng)開始顯現(xiàn)。從長期來看，做好這項工作對保障信貸資產(chǎn)安全，維護銀行業(yè)穩(wěn)定具有極為正面的作用。短期來說，只要我們識時務、早行動，認真、從嚴做好壓力測試，落實好風險防控各項措施，如提足撥備和增強盡職調(diào)查，相關(guān)信貸風險是可控的。
嚴格把握好土地抵押率。土地閑置超一年以上的，商業(yè)銀行一律不得發(fā)放新開發(fā)項目貸款
記者：您認為該如何有效防控房地產(chǎn)信貸風險？
劉明康：這方面，我們要求銀行業(yè)金融機構(gòu)嚴格執(zhí)行關(guān)于房地產(chǎn)貸款的分類監(jiān)管規(guī)定：一是三管齊下，加強土地儲備貸款管理。根據(jù)政府信用和財政收支狀況，在重新評估基礎上，作出必要的授信額度調(diào)整；嚴格把握好土地抵押率，原則上應大幅壓低抵押率，以防止過度授信；跟蹤貸款去向，與地塊掛鉤，監(jiān)控貸款投向和土地最終用途，確保貸款不被挪作他用，確保土地拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓收入優(yōu)先償還貸款。二是四管齊下，嚴控房地產(chǎn)開發(fā)貸款風險。重視開發(fā)企業(yè)資質(zhì)、業(yè)績和信用度，在全行實行開發(fā)商企業(yè)名單式管理，對存在土地閑置超一年以上的，商業(yè)銀行一律不得發(fā)放新開發(fā)項目貸款，對土地閑置超兩年和有炒地行為的，商業(yè)銀行對已發(fā)放的貸款應當調(diào)減并采取保全，并在全行客戶名單中作出反應；提高押品標準，一律要求以在建工程為抵押，不輕易用土地作為抵押發(fā)放開發(fā)貸款；把握好貸款成數(shù)動態(tài)控制，貸款總額不得超過在建工程的五成，對已有土地抵押的，根據(jù)不同風險狀況相應下調(diào)成數(shù)；對住房銷售回籠資金實行封閉管理，根據(jù)銷售進度按比例歸還開發(fā)貸款，對到期難以歸還的開發(fā)貸款一律不得再給予展期。三是實行動態(tài)、差別化管理的個人住房貸款政策。以房為限不以貸款為限，對首付款比例實行動態(tài)調(diào)整和審慎管理；貸款利率嚴格按風險定價，確保覆蓋風險和潛在損失；了解個人購房真實自住與交易背景，貸前審查必須履行“面測、面試和居訪”程序，遵循寧可做慢也要筆筆做好的原則，從嚴審定借款人信用狀況，嚴厲打擊假按揭，制止加按揭以及非法集資行為，落實抵押權(quán)后再放款，真正防患于未然；嚴格限制各種名目的炒房和投機性購房。此外，還需加強貸款管理，嚴格杜絕各類非房地產(chǎn)貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。
需要強調(diào)的是，在信用風險防控工作中，我們有三個重要的抓手： 一是“三個辦法，一個指引”受托支付有關(guān)規(guī)定；二是“貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查”有關(guān)要求；三是科學簽訂和補正貸款合同。堅持不懈、不遺余力地督導銀行業(yè)金融機構(gòu)嚴格執(zhí)行上述要求，不僅是當前信用風險防范的必需，也對促進我國銀行業(yè)構(gòu)建良好信貸文化至關(guān)重要。
從機制和源頭上打消“影子銀行”業(yè)務監(jiān)管套利動機，并防范風險傳遞
記者：今年上半年，全社會資金偏緊，導致通過信托、融資性擔保公司等開展的“影子銀行”業(yè)務快速發(fā)展。同時，有媒體報道，有部分銀行借用理財產(chǎn)品變相“攬存”，或?qū)①Y金轉(zhuǎn)道投資于別的領(lǐng)域。下一階段將會有怎樣的監(jiān)管措施來規(guī)避由此產(chǎn)生的風險？
劉明康：在今年社會資金整體偏緊的情況下，資金供需矛盾催生了各類借道理財和所謂“創(chuàng)新”的“影子銀行”活動，以及種種監(jiān)管套利的行為。對此我們高度重視，積極督促銀行業(yè)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，及時改變盲目沖時點規(guī)模的經(jīng)營理念，堅決糾正單純依賴季末、年末等時點指標考核的不科學做法，不斷提高負債管理的水平。
銀監(jiān)會將嚴格執(zhí)行日均存貸比監(jiān)管要求，檢查督促各商業(yè)銀行建立科學的考核標準。針對“影子銀行”相關(guān)問題，銀監(jiān)會將繼續(xù)堅持“成本對稱”原則，規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)的合作與創(chuàng)新，從機制和源頭上打消“影子銀行”業(yè)務監(jiān)管套利動機并防范風險傳遞。為進一步規(guī)范理財業(yè)務和產(chǎn)品的發(fā)展，銀監(jiān)會將對商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品進行事前審核，及時否決不符合“成本可算、風險可控、信息充分披露”要求的產(chǎn)品，并督促銀行為每一個理財計劃單獨建立托管的明細賬，對每個理財計劃的投資資產(chǎn)進行單獨管理。同時，還將加強相關(guān)監(jiān)管協(xié)調(diào)，強化對融資性擔保公司等機構(gòu)的風險提示和規(guī)范整頓，進一步加強打擊和處置非法集資有關(guān)工作。
近來，網(wǎng)絡借貸、民間借貸和小額貸款公司等領(lǐng)域風險凸顯，也需要我們高度警惕，密切監(jiān)測。目前我會能做的核心的一條是，督促銀行業(yè)金融機構(gòu)建好與這些領(lǐng)域的防火墻，同時，銀監(jiān)會將積極配合有關(guān)主管部門建立和完善上述領(lǐng)域的監(jiān)管體制機制。
