寶馬、奔馳、保時(shí)捷、英菲尼迪、捷豹、賓利、凱迪拉克、路虎、悍馬、法拉利、蘭博基尼、瑪莎拉蒂……這些名車幾乎一夜之間出現(xiàn)在江蘇省泗洪縣。而其中有500輛左右寶馬都來自泗洪縣下轄的石集鄉(xiāng)，石集鄉(xiāng)更是被網(wǎng)友戲稱為“寶馬鄉(xiāng)”。
如此之多的名車為何會(huì)短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)在泗洪縣呢？這恐怕要?dú)w結(jié)為這里曾經(jīng)發(fā)生過幾近瘋狂的“全民高利貸”風(fēng)潮。幾乎所有的人都參與到了民間借貸之中。處于借貸最底層的農(nóng)民往往按每月月息兩分到三分向親戚、朋友借錢，然后把借來的錢又借給他的上線，如此反復(fù)，層層借貸，據(jù)了解，最高年息可以達(dá)到180%以上。
然而，這些寶馬、奔馳的出現(xiàn)就是因?yàn)槟切┙栀J者為了顯示自己特有身份而購買的。但今年5月份以后，這些招搖過市的好車幾乎不見蹤影，賺到錢的一些放貸者、虧空嚴(yán)重的放貸者似乎都一夜消失了。高利貸式的民間借貸所涉及的范圍和程度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎人們的想象，可以用“瘋狂”來形容。而“瘋狂”過后，除了少數(shù)人創(chuàng)造了一夜暴富的奇跡外，更多的人如今已是血本無歸。
民間借貸的瘋狂
“目前，溫州民間借貸利率已經(jīng)超過歷史最高值，年化利率高達(dá)180％，而大多數(shù)中小企業(yè)的年毛利潤(rùn)率不會(huì)超過10％，一般在3％至5％之間。在利潤(rùn)的誘惑下，相當(dāng)多企業(yè)抽出生產(chǎn)資金，投向民間借貸。據(jù)最近一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)透露出的信息，溫州民間借貸大約達(dá)1200億的規(guī)模。”溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文撰文指出，“目前的溫州民間借貸愈演愈烈，幾乎到達(dá)了歷史的頂峰?！?/p>
民間借貸不僅僅發(fā)生在東部沿海地區(qū)，一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的省份也發(fā)生了瘋狂的民間借貸，甚至一些企業(yè)也參與其中。在陜西神木、鄂爾多斯等煤炭資源豐富的地區(qū)，2005年以來煤炭?jī)r(jià)格進(jìn)入一個(gè)暴漲周期，這一帶大量的社會(huì)資金通過民間融資渠道流向了礦產(chǎn)和地產(chǎn)市場(chǎng)。另外，不僅民間資金參與其中，市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)性不平衡帶來的巨大套利機(jī)會(huì)讓不少上市公司也垂涎三尺，在高利誘惑下，放貸成為許多上市公司越來越倚重的盈利渠道。半年報(bào)顯示，香溢融通、錢江生化、臥龍電氣等上市公司上半年均有大手筆的委托貸款活動(dòng)。
為什么會(huì)出現(xiàn)這樣一個(gè)民間借貸的亂象呢？2008年9月15日，美國(guó)的雷曼兄弟倒閉，導(dǎo)致全球出現(xiàn)金融危機(jī)同時(shí)影響到中國(guó)經(jīng)濟(jì)。也就是從2008年的四季度開始，我國(guó)啟動(dòng)四萬億投資計(jì)劃，導(dǎo)致信貸大量寬松。截至2010年，中國(guó)社會(huì)上所擁有的資金總量，已達(dá)70萬億。而2010年全中國(guó)的GDP總量是40萬億，換言之，市場(chǎng)的流動(dòng)資金已比全國(guó)人民所創(chuàng)造的生產(chǎn)總值還要高將近一倍。
“存準(zhǔn)率到2011年末將達(dá)到23%左右?！迸d業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委此前曾經(jīng)給出這樣的預(yù)測(cè)。信貸收緊，受傷最嚴(yán)重的是中國(guó)數(shù)以千萬計(jì)的中小企業(yè)，浙江、福建、廣東加在一起應(yīng)該就超過700萬家中小企業(yè)。這些中小企業(yè)在信貸收緊的情況下從銀行拿不到貸款，于是就轉(zhuǎn)向民間借貸，使得民間的利率水漲船高，越來越高。
民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)
也許江蘇省泗洪縣的寶馬現(xiàn)象的曇花一現(xiàn)就是民間借貸的一個(gè)縮影，同時(shí)也預(yù)示著不受限制的民間借貸的危險(xiǎn)前景，如果得不到合理的整治與管理，整個(gè)民間借貸市場(chǎng)就可能崩盤。到那時(shí)受損的不只債主，還有若干中間環(huán)節(jié)，甚至還有苦心做實(shí)業(yè)的企業(yè)。
業(yè)界人士分析，民間借貸如果演化為純粹的資金炒作，不僅會(huì)造成產(chǎn)業(yè)“空心化”，還會(huì)帶來資金的熱錢化和資產(chǎn)的泡沫化，炒作資金同樣會(huì)帶來泡沫，高利貸如果沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐就只能是擊鼓傳花的游戲，風(fēng)險(xiǎn)終會(huì)爆發(fā)。據(jù)了解，即使是上市公司的委托貸款，在找不到好的實(shí)體投資項(xiàng)目時(shí)，資金也會(huì)進(jìn)入到房地產(chǎn)市場(chǎng)、金融投資領(lǐng)域，不但無法對(duì)實(shí)業(yè)形成反哺，反而吹大了資產(chǎn)泡沫。一旦泡沫破滅或者鏈條斷裂，很可能帶來地區(qū)金融秩序的地震。
專欄作家、知名財(cái)經(jīng)評(píng)論員余豐慧明確指出，造成如今高利貸蔓延全國(guó)、風(fēng)險(xiǎn)疊加，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融一大隱患的根本原因之一是監(jiān)管上出了問題?！靶☆~貸款公司、擔(dān)保公司成立之初就有監(jiān)管隱憂，由地方政府審批和監(jiān)管基本等于放任自流。正因?yàn)榇?，打著解決中小企業(yè)融資難成立的小額貸款公司、擔(dān)保公司大量演變成了高利貸公司。大街小巷、遍布全國(guó)的小額貸款公司、擔(dān)保公司是中國(guó)高利貸愈演愈烈的主力軍。問題出在‘只生孩子，不管孩子’的監(jiān)管缺失?！?/p>
在這樣的民間借貸瘋狂的情況下，中國(guó)金融體制改革被一次又一次的提及，改革的必要性也不言而喻。中小企業(yè)一旦遇到類似目前的通貨膨脹、貨幣流動(dòng)性過剩，央行通過貨幣回收、信貸緊縮的方式控制宏觀經(jīng)濟(jì)的時(shí)候危險(xiǎn)就會(huì)相當(dāng)大。著名財(cái)經(jīng)作家吳曉波表示，要從根本上解決問題，還是要推動(dòng)整個(gè)中國(guó)的金融體制的改革，這樣的體制性的原因也是思考當(dāng)前中國(guó)非法借貸、高利貸層出不窮的制度性背景。同時(shí)，他建議民間借貸不應(yīng)該是一種民間的行為，應(yīng)該變成一種公司化的行為。由于銀行全部國(guó)有化以后信貸政策受中央政策的影響非常大，所以民間在金融這個(gè)環(huán)節(jié)幾乎是完全沒有彈性的。地下這些非法借貸行為完全處在不受法律保護(hù)的情況下，高利貸者和借貸人都完全不受法律保護(hù)，這是最危險(xiǎn)的事情。
