1月16日消息，億邦動力網獲悉，慧聰網和民生銀行昨日聯(lián)合發(fā)布了一款名為“民生慧聰新e貸”的信用卡產品，可以為慧聰網的買賣通會員企業(yè)提供50萬元以下的信用貸款。這標志慧聰網繼阿里巴巴、敦煌網、網盛生意寶、京東商城和蘇寧易購后，成為第六家正式涉足網絡貸款的電子商務企業(yè)。

隨著近些年勞動力、原材料成本上升，流動資金短缺，目前國內小微企業(yè)用戶貸款需求旺盛，利潤空間大，呈現(xiàn)一片“藍?！钡氖袌觥ｃy監(jiān)會主席助理閻慶日前表示，截至2012年10月底，小微企業(yè)貸款余額達14.35萬億元，占全部貸款余額的21.72％，連續(xù)三年實現(xiàn)持續(xù)增長。

但事實上，傳統(tǒng)的信貸模式卻遠遠滿足不了小微企業(yè)的貸款需求。

小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

首先銀行傳統(tǒng)抵押擔保貸款模式與中小企業(yè)的實際情況相矛盾，借貸成本高、風險大。對傳統(tǒng)信貸所需的抵押、擔保，網商也難以滿足。另一方面，網商的借貸頻率更高、對資金的周轉速度要求也更高，難以適應傳統(tǒng)信貸模式。目前我國銀行貸款主要投放給大中型企業(yè)，小企業(yè)僅占20％，微型企業(yè)更是幾乎拿不到。

其次，我國現(xiàn)有的400多家村鎮(zhèn)銀行和3000多家小額貸款公司的規(guī)模遠遠無法滿足小微企業(yè)的融資需求。而且小額貸款的利率往往高達銀行基準利率的3~4倍，沿海一些地區(qū)民間融資貸款利率在25％~30％之間，短期利率有的高達80％~100％，很多小額貸款實際上已經成為高利貸。如此非但無法解決中小企業(yè)的融資問題，甚至有可能成為一個反向的推手，加劇中小企業(yè)融資困難。

在此情況下，就給了阿里巴巴、京東商城等電子商務企業(yè)以機會。相比于銀行，電商開展金融更加快速靈活，更能切中電商小微企業(yè)的真實需求。

兩大模式PK 合作銀行仍是主流

上述6家企業(yè)中，阿里巴巴和蘇寧都已拿到了開展獨立貸款業(yè)務的牌照，采用的是由旗下獨立子公司直接放貸的模式。

這種模式的優(yōu)勢在于可以直接積累用戶的信用及行為數據，放貸靈活，且有較強的控制力，劣勢則在于有政策風險和巨大的資金壓力，且受區(qū)域限制。

京東、慧聰等大多數電商企業(yè)則采用的是與銀行合作的方式，電商將平臺數據轉化為銀行認可的信用額度，銀行依此完成獨立審批、發(fā)放貸款。

這種模式有利于回避政策和資金風險，由銀行出面，也能方便地提供更高額度、更長授信。此外，電商企業(yè)的信用數據還能被銀行征信體系認可并使用。缺點在于容易重新陷入銀行操作死板，審批困難的境地。此前，阿里巴巴曾與建行合作嘗試過此種模式，但以失敗而告終。

目前，這六家企業(yè)中，阿里小貸在市場份額上已經取得了一定的優(yōu)勢。阿里金融此前公布的數據顯示，2012年上半年時間阿里金融完成170萬筆貸款，平均每筆貸款7000余元，上半年累計投放貸款130億元。