市民章女士最近想買能保本的理財(cái)產(chǎn)品，但發(fā)現(xiàn)很多理財(cái)產(chǎn)品說明書里并沒有注明“保本型”，而不同銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)描述則讓她感覺有些“蒙查查”?！笆遣皇秋L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越低，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)就一定越低呢？”不少人都存在這樣的疑問。

那么，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是如何評(píng)定的？投資者該如何綜合判斷理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)？建行東莞分行理財(cái)師介紹，各家銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)都是自己定的，因此會(huì)出現(xiàn)同類產(chǎn)品在不同銀行的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同的現(xiàn)象。建議投資者最好根據(jù)產(chǎn)品的投資方向，來判斷其風(fēng)險(xiǎn)。

文/記者黃江潔

現(xiàn)象：不同銀行同類型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同

眼下即將到季末，不少人抱著季末理財(cái)產(chǎn)品收益率走高的預(yù)期，打算購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品。市民章女士想投資幾款能保本的理財(cái)產(chǎn)品，她日前比較了幾家銀行的產(chǎn)品，結(jié)果發(fā)現(xiàn)一個(gè)奇怪的現(xiàn)象：不同銀行推出的相同類型的理財(cái)產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)卻不相同。“感覺是霧里看花。”章女士說。

記者查閱多家銀行的理財(cái)產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)，目前多數(shù)銀行的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均為五級(jí)，例如，工商銀行理財(cái)產(chǎn)品分為PR1級(jí)、PR2級(jí)、PR3級(jí)、PR4級(jí)和PR5級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)依次升高；建行理財(cái)產(chǎn)品則用1~5盞燈來評(píng)價(jià)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，燈越多代表風(fēng)險(xiǎn)越高；招商銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從R1-R5，R5風(fēng)險(xiǎn)最高。還有少數(shù)銀行則采用六級(jí)來評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)，例如交通銀行。此外，東莞某本地銀行的理財(cái)產(chǎn)品說明書中則只注明了“保本”，而沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)。

例如，記者發(fā)現(xiàn)一款期限為94天的保本型理財(cái)產(chǎn)品在某國(guó)有行被評(píng)為R3級(jí)，保本型；而在另外一家商業(yè)銀行，類似的期限為89天的保本型產(chǎn)品則被評(píng)為2級(jí)，非保本型。

調(diào)查：風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由銀行自行評(píng)定

記者在查閱各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品說明書時(shí)發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行都會(huì)在說明書中注明：“本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果，該評(píng)級(jí)僅供參考，不具備法律效力?！?/p>

“理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)確實(shí)是由銀行自己評(píng)定的，各家銀行都有自己的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)?！睎|莞某大型商業(yè)銀行的一名理財(cái)經(jīng)理黃女士坦言，目前市面上的理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，但對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，業(yè)內(nèi)卻缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)不同，也就造成了同一類型的理財(cái)產(chǎn)品在不同銀行的評(píng)級(jí)不同。

不過，銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》中曾規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)體現(xiàn)，由低到高至少包括五個(gè)等級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。

而理財(cái)產(chǎn)品的保本型和非保本型，則有相關(guān)限制?！懊考毅y行的理財(cái)產(chǎn)品，其保本產(chǎn)品的規(guī)模都是受限的，當(dāng)保本型產(chǎn)品規(guī)模達(dá)上限后，其他本質(zhì)上是保本型的產(chǎn)品也只能注明‘非保本型’。”東莞某國(guó)有商業(yè)銀行一名理財(cái)經(jīng)理透露。

專家意見：

判斷風(fēng)險(xiǎn)主要看投資方向

“由于保本型產(chǎn)品都有規(guī)模限制，因此市面上大部分理財(cái)產(chǎn)品都是非保本型，但并不意味著本金可能受損?！苯ㄐ袞|莞分行理財(cái)師姚強(qiáng)指出，通過看保本和非保本來判斷一款理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)并不可靠，而各家銀行自己定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，又顯得比較模糊?！耙宄袛嘁豢罾碡?cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，最好首先弄清楚該款產(chǎn)品的投資方向?！?/p>

“一般而言，保證收益類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)最低，這類產(chǎn)品預(yù)期收益率不能實(shí)現(xiàn)的概率極低，一般本金也不會(huì)虧損。其投資對(duì)象主要是貨幣基金?！币?qiáng)介紹，這種產(chǎn)品有些類似于眼下很火的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，如余額寶、微信通等。

其次是投資于國(guó)債、中央票據(jù)等債券類的理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品的預(yù)期收益率不能實(shí)現(xiàn)的概率低。姚強(qiáng)介紹，而投資于債券基金、同業(yè)存款、債券回購(gòu)等金融工具的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)則比上述兩種略高。而一些信托產(chǎn)品和私募產(chǎn)品則屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，本金虧損概率較高，收益波動(dòng)率也較大，不過相應(yīng)的，這類產(chǎn)品的預(yù)期收益率很高，看上去充滿誘惑。