近日，國務(wù)院頒布文件明確提出，鼓勵(lì)探索開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，通過“以房養(yǎng)老”解決養(yǎng)老資金難題。這既是一種金融創(chuàng)新模式，也是養(yǎng)老保障的大膽探索。不過，基于當(dāng)前國情，假如相關(guān)的配套政策跟不上，或者社會(huì)養(yǎng)老觀念無法轉(zhuǎn)變，那么以房養(yǎng)老極有可能演變成“鏡中花、水中月”。

在我國老齡化程度日益加深、養(yǎng)老保險(xiǎn)資金缺口巨大的背景下，“以房養(yǎng)老”模式的提出有益于豐富養(yǎng)老模式、彌補(bǔ)養(yǎng)老金的不足，是緩解養(yǎng)老壓力的一種積極嘗試。但即便如此，“以房養(yǎng)老”模式由于制度不全、操作困難等問題，在我國并不很順利。

“以房養(yǎng)老”模式是從國外引進(jìn)的“舶來品”，但面對中國的環(huán)境制度，會(huì)面臨明顯的“水土不服”。在美國、加拿大等國，“以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)”之所以能夠順利開展，是有一系列的制度環(huán)境作為保障的。比如這些國家普遍都有遺產(chǎn)稅或個(gè)人資產(chǎn)增值稅制度，假如房屋等財(cái)產(chǎn)由子女繼承，那么就需要交納不菲的遺產(chǎn)稅或個(gè)人資產(chǎn)增值稅。這就使得部分民眾愿意用“以房養(yǎng)老”的方式進(jìn)行養(yǎng)老。相比之下，中國目前尚未有遺產(chǎn)稅制度，而且父輩向子女遺傳房產(chǎn)是一種根深蒂固的傳統(tǒng)文化。在這種情況下，愿意將房產(chǎn)拿給金融機(jī)構(gòu)作抵押進(jìn)行養(yǎng)老的需求就很少。

在中國市場，“以房養(yǎng)老”同樣存在巨大的不確定性，會(huì)抑制供需雙方的積極性?！耙苑筐B(yǎng)老”就是老人將自己的產(chǎn)權(quán)房抵押給金融機(jī)構(gòu)，以定期取得一定數(shù)額養(yǎng)老金或者接受老年公寓服務(wù)的一種養(yǎng)老方式。當(dāng)老人去世后，房產(chǎn)出售用于歸還貸款，其升值部分歸金融機(jī)構(gòu)所有。在這里，房子會(huì)升值還是會(huì)貶值、老人的壽命有多長、市場利率水平的高低等因素，都會(huì)對供需雙方產(chǎn)生直接影響。對銀行、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)來說，正向按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)是隨著時(shí)間的推移不斷減小的，而“倒按揭”恰恰相反，時(shí)間越長風(fēng)險(xiǎn)越大。如何確定“倒按揭”利率也是一大難題，貸款額少，老人不樂意；貸款期長，機(jī)構(gòu)又可能吃虧。

同時(shí)，“以房養(yǎng)老”還存在適用人群窄，保障功能有限的缺陷。從國內(nèi)外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，適合“以房養(yǎng)老”的人群大致有三類：老人與子女分開居住，使得房屋的出租或者抵押不至于影響正常生活；老人擁有對房子的產(chǎn)權(quán)，才有出租或者抵押房屋的權(quán)利。老人經(jīng)濟(jì)狀況適中，因經(jīng)濟(jì)條件很好無“以房養(yǎng)老”必要，經(jīng)濟(jì)條件過低不具“以房養(yǎng)老”條件。換句話說，“以房養(yǎng)老”不是“雪中送炭”似的養(yǎng)老保險(xiǎn)，而是具有一定的“錦上添花”的功能。

“以房養(yǎng)老”固然符合金融創(chuàng)新和養(yǎng)老模式創(chuàng)新的需要，但恐怕其難以成為養(yǎng)老模式的主流。再加上制度上的缺陷和操作上的種種困難，難保“以房養(yǎng)老”模式變成“中看不中用”的擺設(shè)。只有上述難題能夠得到有效解決，“以房養(yǎng)老”才能被普通民眾所接受，真正成為普通民眾養(yǎng)老的一種放心選擇。（作者是對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)社會(huì)保障系主任）