經(jīng)過(guò)一年多的清理整治，網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了明顯的變化。第一網(wǎng)貸發(fā)布的《2017年全國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)快報(bào)》顯示，去年問(wèn)題平臺(tái)的良性退出比例大幅度提升，從過(guò)去的10%以下，上升到40%以上。網(wǎng)貸行業(yè)已逐漸擺脫了惡性事件的陰影，開始告別“成長(zhǎng)的煩惱”。

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但也暴露出了一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，主要包括行業(yè)發(fā)展“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”；客戶資金安全存在隱患，出現(xiàn)了多起經(jīng)營(yíng)者“卷款跑路”事件；從業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度不健全，存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；信用體系和金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制不健全；從業(yè)機(jī)構(gòu)的信息安全水平有待提高等。要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展，就應(yīng)拿出必要的政策措施，回應(yīng)社會(huì)和業(yè)界關(guān)切。

問(wèn)題平臺(tái)之所以頻頻出現(xiàn)，原因主要有兩個(gè)。一方面，經(jīng)濟(jì)疲軟，借款人資金緊張，逾期、展期現(xiàn)象頻繁，加之受一系列平臺(tái)倒閉和股市走牛的影響，投資人紛紛撤出資金，平臺(tái)無(wú)力兌付。另一方面，監(jiān)管的缺失和平臺(tái)的不規(guī)范運(yùn)營(yíng)，造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加上資金實(shí)力和風(fēng)控能力較弱，一旦發(fā)生負(fù)面消息，容易導(dǎo)致擠兌現(xiàn)象。

作為一個(gè)新興的行業(yè)，網(wǎng)貸面臨著無(wú)監(jiān)管、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)和無(wú)準(zhǔn)入門檻的“三無(wú)”現(xiàn)狀，行業(yè)整體亂象叢生。專家認(rèn)為，P2P的風(fēng)險(xiǎn)主要是兩類，一類是欺詐風(fēng)險(xiǎn)，在監(jiān)管相對(duì)寬松的狀態(tài)下，更應(yīng)該去做好自律的工作。第二類風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)。這主要是考驗(yàn)團(tuán)隊(duì)能力，在2017年至2018年市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)集中體現(xiàn)，可能直接造成大批平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難。

雖然目前監(jiān)管政策還未出臺(tái)，但是將所有希望都寄托在監(jiān)管上是不現(xiàn)實(shí)的，監(jiān)管不是萬(wàn)能的，很多行業(yè)都有監(jiān)管，但依然有很多企業(yè)倒閉。而P2P平臺(tái)自律需要從兩個(gè)方面進(jìn)行規(guī)范：第一個(gè)是資金渠道。整個(gè)資金鏈的方式,目前主流的想法，是讓整個(gè)資金的通道由原來(lái)的無(wú)序，比如說(shuō)隨意的第三方支付,最終變成跟銀行合作；第二個(gè)是信息的透明化。正是由于個(gè)別平臺(tái)的借款項(xiàng)目、運(yùn)營(yíng)機(jī)制不透明，導(dǎo)致了個(gè)別平臺(tái)或者某些公司能夠鉆空子。

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到投資人的資金，平臺(tái)在設(shè)計(jì)模式和業(yè)務(wù)時(shí)要充分保證資金的安全性，無(wú)論是從業(yè)務(wù)層面，還是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面，核心流程要確保投資人的資金安全。網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展到今天，社會(huì)上對(duì)監(jiān)管的呼聲很高，如果說(shuō)監(jiān)管勢(shì)在必行，可以從以下幾個(gè)方面入手：一是提高準(zhǔn)入門檻。當(dāng)前整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)沒(méi)有門檻，設(shè)立準(zhǔn)入門檻可以把那些實(shí)力不足，專業(yè)度不夠的組織或團(tuán)隊(duì)排除在外。這個(gè)準(zhǔn)入條件不只針對(duì)注冊(cè)資本，還包括股東背景，團(tuán)隊(duì)的專業(yè)技能和從業(yè)資格。

二是增強(qiáng)合規(guī)性。無(wú)論是P2P、眾籌、支付還是征信，在國(guó)內(nèi)都才剛起步，都是新興模式，尚未經(jīng)過(guò)經(jīng)濟(jì)周期的驗(yàn)證，所以不管企業(yè)的商業(yè)模式怎樣設(shè)計(jì)，都要符合國(guó)家的法律法規(guī)。三是加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)，提高服務(wù)水平。平臺(tái)應(yīng)有完整的投資者權(quán)益協(xié)議，對(duì)投資人的權(quán)益通過(guò)電子協(xié)議等方式明確地告知，雙方共同遵守約定。監(jiān)管應(yīng)形成一套優(yōu)勝劣汰的機(jī)制，促進(jìn)好平臺(tái)不斷向前發(fā)展，提供更好的服務(wù)，那些服務(wù)不到位的網(wǎng)貸平臺(tái)要依法依規(guī)嚴(yán)加整改。

總之，互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)下的金融顛覆的不是市場(chǎng)需求，而是金融服務(wù)的手段和組織體系。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)生于新體系，對(duì)于它的風(fēng)險(xiǎn)管理，不能固守于狹隘的傳統(tǒng)金融集中式思維，需要用分享、共贏的新生態(tài)邏輯，構(gòu)建更為開放而有機(jī)的市場(chǎng)，在交易中實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)平衡。